Autori: Meucci, Attilio, Fusai, Gianluca
Titolo: Assessing views.
Periodico: Università degli Studi del Piemonte Orientale 'A. Avogadro' : Facoltà di Economia - Dipartimento di Scienze Economiche e Metodi Quantitativi "SEMEQ" - Quaderni
Anno: 2003 - Volume: 03 - Fascicolo: 50 - Pagina iniziale: 1 - Pagina finale: 12

In their seminal work, Black and Litterman show how to include a practitioner's views on the market in a forecasting model in order to obtain an optimal portfolio allocation that reflects those views. In this note we present a technique to assess the boldness of the practitioner's views and a practical recipe to fine-tune them efficiently





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