Autori
Mira, Antonietta
Tenconi, Paolo
Bressanini, Dario
Leisen, Fabrizio

Titolo
Zero variance in Markov chain Monte Carlo with an application to credit risk estimation
Periodico
Università degli Studi dell'Insubria. Dipartimento di Economia. Quaderni di ricerca
Anno: 2008 - Fascicolo: 4 - Pagina iniziale: 1 - Pagina finale: 21

We propose a general purpose variance reduction technique for Markov Chain Monte Carlo estimators based on the Zero-Variance principle introduced in the physics lit- erature by Assaraf and Caffarel (1999. The potential of the new idea is illustrated with some toy examples and a real application to Bayesian inference for credit risk estimation.



Testo completo: http://eco.uninsubria.it/dipeco/quaderni/files/QF2008_4.pdf

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