Autore
Foschini, Gabriella

Titolo
I diversi approcci per la determinazione del premio di una currency option in presenza di costi di transazione
Periodico
Università degli studi di Cassino. Dipartimento Istituzioni, Metodi Quantitativi e Territorio (DIMeT). Quaderni di Ricerca
Anno: 2008 - Volume: 4 - Fascicolo: 4 - Pagina iniziale: 1 - Pagina finale: 29

Il mercato internazionale dei capitali può definirsi come il luogo in cui si incontrano operatori che pongono in essere scambi di beni relativi ad aree geografiche diverse. Una componente fondamentale di tale mercato è il mercato dei cambi, ovvero il luogo in cui avvengono gli scambi internazionali di valuta. L’evoluzione del mercato dei cambi, che ha conosciuto il massimo sviluppo negli anno ’90, ha evidenziato il rischio connesso agli scambi a livello internazionale. La gestione del rischio di cambio ha assunto, quindi, un’importanza sempre maggiore non solo a livello teorico, ma anche e soprattutto a livello empirico, sia in termini di tipologia di copertura da adottare, sia in termini di coordinamento e riorganizzazione di tutti i processi aziendali coinvolti dall’andamento del mercato valutario. La forte integrazione tra i diversi mercati finanziari, resa possibile dallo sviluppo delle tecnologie e delle reti per la trasmissione dei dati, fa sì che non vi siano differenze significative tra le quotazioni dei tassi di cambio nei diversi mercati; ciò implica l’assenza di arbitraggi non rischiosi.



Testo completo: http://dimet.eco.unicas.it/files/coWP.pdf

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