Autori
Beltratti, Andrea
Morana, Claudio

Titolo
Estimating long memory in the Mark-Dollar exchange rate with high frequency data.
Periodico
Università degli Studi del Piemonte Orientale 'A. Avogadro' : Facoltà di Economia - Dipartimento di Scienze Economiche e Metodi Quantitativi "SEMEQ" - Quaderni
Anno: 2006 - Volume: 06 - Fascicolo: 10 - Pagina iniziale: 1 - Pagina finale: 9

We estimate FIGARCH models with data sets of daily and thirty minute returns on the Deutsche mark-US dollar exchange rate. The results point to the importance of accurately modelling the persistence properties of volatility in terms of structural breaks and long memory, and controlling for stochastic intra-daily repetitive patterns. Key words: FIGARCH; IGARCH; Volatility; high frequency data, long memory. JEL classification: C22; F31; Gil




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