Autore
Erzegovesi, Luca

Titolo
Rischio e incertezza in finanza: classificazione e logiche di gestione
Periodico
Università degli studi di Trento. Dipartimento di Informatica e Studi Aziendali. ALEA Tech reports
Anno: 1999 - Fascicolo: 6 - Pagina iniziale: 1 - Pagina finale: 52

Il paper si propone di inquadrare i principali approcci elaborati dalla teoria e dalla prassi operativa per definire, misurare e controllare i fenomeni aleatori che interessano gli intermediari finanziari. Nella prima parte si propone uno schema di classificazione dei fenomeni aleatori, basata sulla contrapposizione tra rischio, prezzato secondo le teorie del CAPM e dell’arbitrage pricing, e aleatorietà endogena, o incertezza, affrontata secondo approcci e visioni più eclettiche quali l’analisi tecnico-grafica e la teoria dei sistemi complessi. Si sottolinea come l’aleatorietà endogena sia prodotta dall’interazione riflessiva tra variazioni dei prezzi, attese e intervento degli operatori sul mercato. A ciascuna tipologia di alea individuata si cerca infine di abbinare il corretto approccio gestionale. Il paper ripropone, con lievi modificazioni, un lavoro non pubblicato dell’autore del 1992.



Testo completo: http://eprints.biblio.unitn.it/archive/00000295/

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