Bilancio consolidato

: tecniche di redazione e di analisi / a cura di Prencipe, Tettamanzi. - 3. ed. - Milano : Egea, 2011. - xii, 347 p. ; 24 cm. - (I manuali ; 64). - ISBN 978-88-238-2146-0.

Il volume è destinato a studenti e professionisti che intendano affrontare il tema della redazione, lettura e interpretazione del bilancio consolidato, secondo i principi contabili internazionali (IAS/IFRS), obbligatori in Italia per le socieietà quotate a far data dal 2005, in seguito rivisti e aggiornati.

Dopo un introduzione teorica fondamentale sui gruppi di imprese e sul loro bilancio, il teso si concentra sulla metodologia di costruzione del consolidato. Si affrontano in dettaglio le seguenti tematiche: definizione dell'area di consolidamento; operazioni di omogeneizzazione o pre-consolidamento; operazioni di consolidamento "vere e proprie" (rettifiche delle transazioni e delle voci infragruppo); redazione del bilancio consolidato secondo gli schemi previsti per la pubblicazione.

Ogni operazione è esaminata sia con riferimento al primo esercizio di consolidamento, sia agli esercizi successivi al primo.

La trattazione di ogni argomento è affiancata da esercizi pratici, risolti e commentati, al fine di agevolare la comprensione di alcune disposizioni - talora non immediate - dei nuovi principi contabili internazionali. Il testo è inoltre arricchito da un confronto con la normativa e i principi contabili nazionali vigenti, nonché da una disamina delle principali techniche di analisi e di controllo di un bilancio di gruppo.

La nuova edizione del testo è aggiornata alla luce delle mofifiche introdotte dallo IASB e dall'OIC sino ad aprile 2011.

SOMMARIO

Introduzione
1. Il gruppo di imprese. Aspetti giuridici ed economico-aziendali, di Alfredo Viganò
1.1. Introduzione: nozione di gruppo di imprese	1
1.2. Le diverse tipologie di controllo	4
1.3. Processi di formazione dei gruppi e vantaggi connessi alla struttura di gruppo	6
1.4. Modalità di configurazione del controllo alla base del gruppo	9
1.5. Leva azionaria, leva creditizia e leva complessiva: aspetti introduttivi e semplificati	11
1.6. 11 bilancio consolidato: finalità e fonti normative	15
Bibliografia	20
2. Le teorie di consolidamento, di Mara Cameran
2.1. Introduzione	21
2.2. Le differenti teorie di consolidamento	22
2.2.1. La teoria della proprietà	23
2.2.2. La teoria dell'entità	23
2.2.3. La teoria della capogruppo	24
2.2.4. La teoria modificata della capogruppo	25
2.3. Esemplificazione	25
Bibliografia	31
3. Obbligo di redazione del bilancio consolidato e area di consolidamento, di Chiara Mancini
3.1. Introduzione	33
3.2. Obbligo di redazione del bilancio consolidato	35
3.3. Obbligo di redazione del bilancio consolidato: un confronto con la normativa e i principi nazionali	36
3.4. Area di consolidamento	39
3.4.1. Approfondimento: le società veicolo	46
3.5. Area di consolidamento: un confronto con la normativa e i principi nazionali	47
3.6. Le novità introdotte dal principio IFRS 10	51
Bibliografia	52
4. Il processo di consolidamento, di Ida M. D ‘Alessio
4.1. Introduzione: la definizione degli obiettivi	53
4.2. La predisposizione di regole di comportamento: problematiche operative	54
4.2.1. La metodologia di consolidamento	55
4.2.2. Il grado di accentramento	57
4.2.3. La documentazione prodotta	58
4.3. Le fasi operative del consolidamento	60
4.4. La preparazione del bilancio consolidato attraverso le fasi contabili	61
4.5. L'utilizzo del foglio di lavoro	63
Bibliografia	66
5. Le operazioni di pre-consolidamento, di Daniela Travella
5.1. Introduzione	67
5.2. L'uniformità di forma e contenuti degli schemi di bilancio	67
5.3. L'uniformità delle date di chiusura dei bilanci da consolidare	74
5.4. L'uniformità dei principi contabili da adottare	77
5.4.1. Approfondimenti: il leasing finanziario	84
5.5. L'omogeneità della moneta di conto	90
5.5.1. Approfondimenti: la precedente versione dello IAS 21 e le ragioni della modifica	96
5.6. La riconciliazione delle voci infragruppo	104
Bibliografia	115
6. Le rettifiche di consolidamento nel primo esercizio, di Annalisa Prencipe e Patrizia Tettamanzi
6.1. Dal bilancio aggregato al bilancio consolidato	117
6.2. Il consolidamento delle partecipazioni: un'introduzione	118
6.3. Il consolidamento delle partecipazioni dirette alla data dell'acquisizione: problematiche applicative	120
6.4. Gli effetti dell'eliminazione delle partecipazioni al termine del primo esercizio di consolidamento	133
6.5. Il consolidamento delle partecipazioni: un confronto con la normativa e i principi nazionali	141
6.6. L'eliminazione delle partite infragruppo	147
6.6.1. L'eliminazione di costi e ricavi	148
6.6.2. L'eliminazione di crediti e debiti	149
6.6.3. L'eliminazione di utili e perdite infragruppo	151
6.6.4. L'eliminazione dei dividendi infragruppo	169
6.6.5. Un confronto con la normativa e i principi nazionali	176
6.7. La determinazione del patrimonio e del risultato di esecizio di pertinenza di terzi	177
6.7.1. Un confronto con la normativa e i principi nazionali	183
6.8. Metodo del patrimonio netto (equity) e metodo proporzionale nel bilancio consolidato	184
6.9. Un caso riepilogativo	199
6.10. Metodo del patrimonio netto (equity) e metodo proporzionale: un confronto con la normativa e i principi nazionali	202

Bibliografia	205
7. Le rettifiche di consolidamento negli esercizi successivi al primo, di Annalisa Prencipe e Patrizia Tettamanzi
7.1. Introduzione	207
7.2. La logica di redazione del bilancio consolidato negli esercizi successivi al primo	208
7.3. Il trascinamento e il rovesciamento delle rettifiche di pre-consolidamento	210
7.4. Il trascinamento e il rovesciamento delle rettifiche di consolidamento	215
7.4.1. L'eliminazione delle partecipazioni negli esercizi successivi al primo	215
7.4.2. L'eliminazione di costi e ricavi, crediti e debiti infragruppo negli esercizi successivi al primo	220
7.4.3. L'eliminazione di utili/perdite infragruppo negli esercizi successivi al primo	221
7.4.4. L'eliminazione dei dividendi infragruppo negli esercizi successivi al primo	226
7.4.5. Imprese consolidate proporzionalmente o con il metodo equity	227
7.4.6. Attribuzione del risultato di pertinenza di terzi negli esercizi successivi al primo	229
7.5. Le nuove rettifiche di consolidamento	231
7.6. Le rettifiche di consolidamento negli esercizi successivi al primo - Esemplificazione n. 1	232
7.7. Le rettifiche di consolidamento negli esercizi successivi al primo - Esemplificazione n. 2	237
Bibliografia	243
8. I documenti che compongono il bilancio consolidato, di Alberto Bertoni
8.1. Introduzione	245
8.2. Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria/Stato patrimoniale	246
8.3. Prospetto di conto economico complessivo	249
8.4. Il prospetto delle variazioni di patrimonio netto	257
8.5. Il rendiconto finanziario	260
8.6. Le note al bilancio	265
8.7. La relazione degli amministratori	267
8.8. Il prospetto di raccordo tra patrimonio netto e risultato di esercizio della controllante e patrimonio netto e risultato di esercizio consolidati	268
Bibliografia	277
9 Il controllo legale del bilancio consolidato, di Maurizio Pini
9.1. Introduzione	279
9.2. Funzioni di controllo concernenti il rispetto degli adempimenti formali obbligatori da parte della capogruppo cui afferisce il processo di consolidamento e delle società controllate	282
9.3. Funzioni di controllo attinenti al rispetto di fondo praticato per i corretti principi di consolidamento	283
9.4. Funzioni di controllo attinenti alla correttezza delle metodologie di consolidamento a cui si è fatto ricorso, e più in generale all'organizzazione del lavoro di consolidamento	284
9.5. Funzioni di controllo dei bilanci societari ricadenti nell'area di consolidamento	286
9.6. Funzioni di controllo concernenti la liceità, la completezza, la pertinenza e l'accuratezza delle operazioni analitiche di consolidamento	288
9.6.1. Controlli riguardanti le variazioni significative/rilevanti di sintesi intervenute nei valori consolidati	288
9.6.2. Controlli analitici riguardanti la corretta applicazione dei metodi di consolidamento e delle tecniche di rettifica dei valori	289
9.6.3. Controlli analitici delle rettifiche di consolidamento, della gestione tributaria e del patrimonio netto	291
9.7. Funzioni di controllo riguardanti la presentazione documentale del bilancio consolidato	293
9.8. Esame dei controlli eseguiti e redazione delle relazioni	294
Bibliografia	295
10. IAS/IFRS a confronto con la normativa e i principi nazionali: un quadro di sintesi, di Patrizia Tettamanzi
10.1. Introduzione	297
10.2. Ambito di applicazione del bilancio consolidato. Obbligo di redazione e area di consolidamento	298
10.3. Le operazioni di pre-consolidamento	305
10.4. Le rettifiche di consolidamento	311
10.4.1. L'eliminazione delle partecipazioni e le differenze positive e negative	311
10.4.2. Rettifiche da operazioni infragruppo	316
10.5. La determinazione e l'attribuzione delle pertinenze di terzi	317
10.6. Metodo del patrimonio netto (equiry) e metodo proporzionale nel bilancio consolidato	318
Bibliografia	320
11. L'analisi del bilancio consolidato, di Annalisa Prencipe
11.1. Introduzione	325
11.2. Economicità di gruppo e strumenti per il suo apprezzamento	325
11.2.1. Il bilancio consolidato come strumento base	326
11.2.2. Il rapporto tra bilancio consolidato e bilanci delle singole imprese	327
11.3. La rilevanza dell'analisi per le diverse categorie di stakeholders	327
11.4. L'analisi del bilancio consolidato: aspetti critici	330
11.5. L'analisi del bilancio consolidato: tecniche e peculiarità	332
11.5.1. La fase "interpretativa" preliminare	332
11.5.2. La riclassificazione della situazione patrimoniale finanziaria e del conto economico consolidati	335
11.5.3. L'analisi per indici	337
11.5.4. L'analisi per flussi: cenni	345
11.6. Conclusioni	346
Bibliografia	346